신한금융, 롯데손보 품는다···신한EZ손보와 통합

롯데손보 지분 77.04% 6933억원에 인수334만 고객·CSM 2.2조 이익 기반 확보

그래픽=홍연택 기자

신한금융그룹이 롯데손해보험을 품으며 비은행 포트폴리오 재편에 나섰다. 그동안 상대적으로 취약했던 손해보험 사업을 단숨에 확대하고, 은행·증권·보험을 아우르는 종합금융 경쟁력을 강화하겠다는 구상이다.

신한금융지주회사는 13일 JKL파트너스가 보유한 롯데손해보험 지분을 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다고 밝혔다.

신한금융은 롯데손해보험 지분 77.04%를 6933억원에 인수하고, 금융당국 승인 등 필요한 절차를 거쳐 잔여 지분 22.96%를 추가 확보할 계획이다. 이후 신한EZ손해보험과의 통합을 추진하면서 추가 재원을 투입해 재무건전성과 경영 기반을 다지고 통합 시너지를 키워 나갈 방침이다.

이번 인수는 신한금융이 추진해온 비은행 포트폴리오 다변화 전략의 연장선으로 풀이된다. 은행 중심의 수익구조에서 벗어나 보험과 증권, 카드 등 비은행 계열사의 이익 기여도를 높여 그룹 전체의 수익 기반을 확대하려는 것이다.

특히 손해보험 사업의 외형과 경쟁력을 동시에 확보할 수 있다는 점에서 의미가 크다. 그동안 신한금융은 신한라이프를 통해 생명보험 시장에서 사업 기반을 구축해왔지만 손해보험 부문에서는 상대적으로 존재감이 크지 않았던 것이 사실이다.

지난 2022년에는 신한EZ손해보험을 출범시키며 디지털 손해보험 시장에 진출했으나, 기존 대형 손보사들과 비교하면 고객 기반과 영업 규모에서 차이가 있었다.

시장에서는 이번 인수가 신한금융의 비은행 사업 확장에 중요한 전환점이 될 것으로 보고 있다. 기존 신한라이프와 신한EZ손보에 롯데손보의 영업 기반이 더해지면서 보험 부문의 사업 규모가 커지고, 그룹 차원의 수익원 다변화에도 속도가 붙을 수 있기 때문이다.

롯데손보는 70여 년간 장기보장성보험 중심의 영업 기반을 다지며 약 334만 고객과 올해 상반기 말 기준 CSM(보험계약마진) 약 2조2000억원의 이익 체력 등 성장 잠재력을 보유한 중형 손해보험사다.

신한금융 입장에서는 롯데손보가 보유한 기존 보험계약과 고객 기반을 확보하는 동시에 향후 안정적인 보험이익을 창출할 수 있는 사업 기반을 마련하게 되는 셈이다. 여기에 기존 계열사인 신한EZ손해보험과의 통합을 통한 시너지 효과도 기대된다.

롯데손보가 축적해온 장기보장성보험 영업 역량과 신한EZ손보의 디지털 보험 역량을 결합하면 상품 개발부터 판매, 계약 관리에 이르는 사업 전반의 효율성을 높일 수 있기 때문이다.

특히 신한EZ손보가 구축해온 디지털 기반의 보험서비스에 롯데손보의 고객 기반과 영업조직을 접목하면 온라인과 오프라인을 아우르는 판매채널 확대도 가능해진다. 기존 영업조직을 활용한 보장성보험 판매와 디지털 채널을 통한 간편보험 판매 등을 병행하는 방식이다.

신한금융은 그룹의 다양한 채널과 디지털 역량을 결합해 영업 영역을 넓혀 성장성을 높이는 한편, 신한EZ손해보험과의 통합으로 중복 비용을 줄이고 수익성 중심의 운영 효율화를 추진한다는 계획이다.

그룹 계열사 간 협업 역시 확대될 전망이다. 신한금융은 은행과 카드, 증권, 자산운용 등 다양한 금융 계열사를 보유하고 있는 만큼, 롯데손보가 편입되면 은행 고객을 대상으로 한 보험상품 연계와 신한카드 고객의 생활밀착형 보장 수요 발굴 등 그룹 차원의 금융서비스를 확대할 수 있다.

자본 효율성 측면에서도 긍정적인 효과가 기대된다. 신한금융은 외부 자금 조달 없이 그룹 내부 자본을 재배치해 인수를 추진한다는 방침이다. 롯데손보의 자본구조를 개선하고 신한EZ손보와의 통합을 통해 중복 비용을 줄이면 장기적으로 자기자본이익률(ROE) 개선에도 기여할 수 있다는 판단이다.

신한금융은 앞으로 롯데손보의 완전 자회사 편입과 신한EZ손보 통합을 단계적으로 추진하면서 보험사업을 그룹의 새로운 성장동력으로 육성할 계획이다. 이 과정에서 기존 보험계약과 고객 서비스를 안정적으로 유지하고, 임직원과 설계사 등 현장 인력과의 소통을 통해 조직 통합도 원활하게 추진한다는 방침이다.

신한금융지주회사 관계자는 "롯데손해보험은 오랜 기간 축적해 온 보험 사업 경험과 고객 기반, 영업 역량을 갖춘 회사"라며 "신한금융은 이런 강점을 그룹의 자본·리스크 관리와 고객·디지털 역량에 더해 보험 사업의 새로운 성장 동력을 만들어 그룹의 지속 성장을 이끌겠다"고 말했다.