증권일반

어제는 上, 오늘은 下···롤러코스트 탄 우선주에 투자주의보

우선주의 주가가 급등락하며 극심한 변동성을 보이고 있다. 한진칼우와 깨끗한나라우 등은 경영권 분쟁과 주주환원 기대감으로 상한가를 기록했으나, 이후 급락했다. 한국거래소는 일부 우선주에 대해 투자경고 및 거래정지 조치를 내렸다. 전문가들은 보통주와 우선주의 괴리율, 배당수익률에 주목하며 무분별한 추격 매수를 경계할 것을 당부했다. 과거 투자경고 우선주의 중장기 수익률이 부진했던 사례를 토대로 안정적인 투자 전략을 권장한다.

종목

[애널리스트의 시각]LG, 3분기 영업익 22% 감소···계열사 부진에 목표가 줄하향

LG는 3분기 매출이 증가했으나, 주요 계열사의 실적 부진으로 영업이익은 전년 대비 21.8% 감소한 3277억원을 기록했다. 이는 시장 전망치를 약 25.9% 밑도는 수치다. 증권가에서는 LG에 대한 목표주가를 하향조정하며 LG의 3분기 실적 부진의 주요 요인으로 LG화학의 6000억원 규모 순손실을 지목했다. 다만, LG는 잉여현금을 활용한 주주환원 확대 가능성을 보이며 주주들의 기대를 받고 있다.

투자전략

신한투자증권 "내년 코스피 5000~8000선"···AI·반도체 주목

신한투자증권은 내년 코스피 목표를 5000~8000선으로 제시하며, 연말 기본값을 7000선으로 산정했다. 반도체 기업의 실적과 AI 사업 수익성이 시장의 주요 변수로 떠올랐다. 미국 증시는 AI 관련 이익 성장 가능성에 기대를 두고 있으며, 대만은 상대적으로 긍정적 평가를 받았다. 국내 주식시장은 주주환원에 주목하며 상반기에는 반도체를, 하반기에는 업종별 차별화를 추천했다.

종목

[애널리스트의 시각]목표가 낮춰도 '매수'···크래프톤, 내년 PUBG 10주년 기대

크래프톤의 3분기 실적이 기대에 못 미치며 IBK투자증권과 하나증권이 목표주가를 각각 28.6%, 5.9% 하향했다. 메리츠증권은 목표주가를 유지하고 있지만 신작 성과에 따라 변동 가능성을 제시했다. 크래프톤의 매출은 증가했으나 영업이익은 감소해 시장 예상치에 미치지 못했다. 특히 PC 부문이 부진했고 모바일 매출이 소폭 성장했다. 배틀그라운드 10주년이 반등의 기회로 주목받고 있으며 주주환원 계획은 긍정적으로 평가받고 있다.

은행

이자장사만으론 답 없다···카카오뱅크의 '脫은행' 생존법

카카오뱅크는 이자 수익 한계를 극복하고자 비은행 사업을 강화하고 있다. 캐피탈 인수를 시작으로 신용카드, 증권업 진출을 계획하며 수익 다변화를 시도하고 있다. 올해 주주환원율을 최대 50%로 올릴 계획이며, 2030년까지 기업금융 및 비이자수익 비중을 확대할 방침이다. 이러한 변화는 주주신뢰와 장기적인 성장에 기여할 것으로 기대된다.

식음료

KT&G, 3분기 매출·영업익 역대 최대···4년간 5조원 주주환원

KT&G는 3분기에 해외 궐련 판매 호조로 역대 최대 매출과 영업이익을 기록했다. 매출은 1조9052억원, 영업이익은 5301억원으로 전년 대비 각각 4.3%, 13.9% 증가했다. 주당배당금을 8000원으로 인상하고, 4년간 5조원 규모의 주주환원 계획을 발표했다. 단, 기타 손익이 적자로 전환되면서 당기순이익은 1041억원으로 75.1% 감소했다.

산업일반

포스코홀딩스, 지분 매각대금 2조5000억원···자사주 소각·리튬 투자

포스코홀딩스는 포스코인터내셔널과 포스코DX 지분을 매각해 약 2조5000억원을 확보했다. 이 중 10%는 연내 자사주 매입·소각에 쓰고, 1조1000억원은 호주 리튬 광산 지분 인수에 투입할 계획이다. 확보된 자금은 미래 전략사업에 투자하거나, 차입 부담을 줄이는 데 사용할 가능성도 있다. 포스코홀딩스는 이러한 자금 활용 계획을 통해 주주환원과 미래 사업 투자를 병행하려는 전략을 추진 중이다.

글로벌경제

AI에 돈 쏟아붓더니···美 빅테크, 주주환원 15년 만에 최저

미국 주요 빅테크 기업 5곳이 올해 사상 최대 규모의 현금흐름을 창출했으나, AI 인프라 투자 확대에 따라 주주환원 비중은 크게 감소했다. 현금흐름 대비 주주환원 비율은 이전 27.4%에서 올해 9.3%로 급락했다. 데이터센터와 관련 인프라 구축을 위한 대규모 자본지출로 인해 잉여현금흐름이 적자로 돌아섰다. 특히 알파벳, 메타는 자사주 매입을 중단하며 주목받고 있다.

종목

롯데쇼핑·이마트·현대제철 '저평가' 불명예···151곳 명단 첫 공개

롯데쇼핑과 이마트, 현대제철 등 151곳의 국내 주요 상장사들이 한국거래소의 첫 저평가 기업 명단에 올랐다. 해당 기업들은 주가순자산비율(PBR)이 업종 하위권에 머문 상태로, 이들을 대상으로 기업가치 개선을 촉구하는 목소리가 커지고 있다. 거래화면에 저PBR 표시가 도입되며 기관투자자 관여도 확대될 전망이다. 기업별 개선 계획의 공시가 요구되며, 수익성 및 자본효율성 증대가 필요하다.

종목

[stock&톡]최대 실적에도 주가 엇갈린 삼전·닉스···내년 1월에 쏠리는 눈

삼성전자와 SK하이닉스가 3분기 최고 실적을 기록했으나, 주주환원 정책에 따라 주가가 엇갈렸다. SK하이닉스는 100조원 규모의 주주환원책을 공개하며 주가가 상승했으나, 삼성전자는 주주환원 방안을 내년 1월로 미뤄 주가가 하락했다. 증권가에서는 삼성전자의 견고한 실적을 바탕으로 내년 1월 발표가 투자심리를 개선할 수 있다고 본다.